保險 | 目標到期債南山
若說到去(2018)年最熱賣的投資型保單,必屬「目標到期保單」,整體保費收入從前年約165億元上衝至去年的1,170億元,暴增7.1倍,發行的壽險公司也從2家增至10家,若以去年前11個月,整體壽險業投資型保單初年度保費(FYP)收入4,698億元推算,目標到期保單約占25%,儼然成為投資型保單的主推商品。目標到期保單 具有保障與投資功能儘管目標到期保單賣得嚇嚇叫,但實際詢問10位民眾,有9位都不知道什麼是目標到期保單,就連保險從業人員,有些也不清楚自家產品的設計邏輯。其實,目標到期保單就是一種投資型保單。目標到期保單是...
若說到去(2018)年最熱賣的投資型保單,必屬「目標到期保單」,整體保費收入從前年約165億元上衝至去年的1,170億元,暴增7.1倍,發行的壽險公司也從2家增至10家,若以去年前11個月,整體壽險業投資型保單初年度保費(FYP)收入4,698億元推算,目標到期保單約占25%,儼然成為投資型保單的主推商品。目標到期保單 具有保障與投資功能
儘管目標到期保單賣得嚇嚇叫,但實際詢問10位民眾,有9位都不知道什麼是目標到期保單,就連保險從業人員,有些也不清楚自家產品的設計邏輯。其實,目標到期保單就是一種投資型保單。
目標到期保單是提供保障功能,並連結「目標到期債券基金」的產品,可分為「壽險」及「年金險」兩種類型。檢視市面上目標到期保單,多以「變額壽險」、「變額萬能壽險」、「變額年金險」幾種名稱表示。不論是哪一種投資型保單,皆須扣除保費等相關費用後,才是淨投資額。
而目標到期債券基金,簡單來說就是一種債券基金,在基金成立之初,會預定一個到期時間如4年或6年,當預設的期限到時,基金即解散,將本利退還給投資人。
保險業者表示,在目標到期保單的設計上,會先設定基金到期日,再挑選相當年期的債券標的約50~100檔,做為一籃子的投資。而在這些債券中,投資等級債券比重不得低於60%,平均信評為投資等級(BBB-)以上,投資期間如未違約,則可依基金設計於投資期間持續領取配息、滿期領回投資本金,或於滿期一次領回投資本金與利息。
因此,許多業務員以「保本」、「保息」、「比定存高的報酬」等話術,推銷這類投資型保單。目標到期保單持有到期,便能享有最高8%的配息率和本金返還,這樣看似簡單又能穩穩賺,吸引許多想獲得高報酬的保戶一窩蜂買進。
隱含3大風險 當心不保本 得不償失
但目標到期保單真有如此簡單?金融監督管理委員會檢查局不久前公布的107年下半年「證券投資信託公司主要檢查缺失」,就首度直指目標到期保單的問題。
檔案中指出,「金融機構對目標到期債券基金銷售文件之說明事項,未建立相關監控機制、或銷售文件過度強調收益報酬,未以衡平及顯著方式表達基金涉及之風險及費用、或有誤導投資人為保本商品之虞。」金檢局指出,針對這問題銷售單位應加強文件審核作業,平衡揭露投資風險,...