【目標到期債券基金投資型保單】不保證保本保息,一年卻狂賣 ... | 目標到期債南山
目標到期債券基金投資型保單值得買嗎?報酬率比儲美元儲蓄險好嗎? 根據金管會保險局統計,共有10家壽險公司有銷售目標到期債券投資型保單,2018年連結目標到期債券基金的投資型保單初年度保費收入共計1105億元,前三名依序為南山人壽、台灣人壽及法巴人壽;光是今年前2個月目標到期債保單初年度的保費收入已達390億元,與去年度總保費相比,居然已達30%,巨幅成長;截至今年3月底,目標到期債券基金發行檔數約50檔,規模達到2115.9億元, 因此,金管會在2019年5月再度示警,提醒消費者,「連接目標到期債券基金之投資型保險商品並非...
目標到期債券基金投資型保單值得買嗎?報酬率比儲美元儲蓄險好嗎?
根據金管會保險局統計,共有10家壽險公司有銷售目標到期債券投資型保單,2018年連結目標到期債券基金的投資型保單初年度保費收入共計1105億元,前三名依序為南山人壽、台灣人壽及法巴人壽;光是今年前2個月目標到期債保單初年度的保費收入已達390億元,與去年度總保費相比,居然已達30%,巨幅成長;截至今年 3 月底,目標到期債券基金發行檔數約 50 檔,規模達到 2115.9 億元,
因此,金管會在2019年5月再度示警,提醒消費者,「連接目標到期債券基金之投資型保險商品並非「保證保本保息」商品,保戶仍須承擔相關投資風險,消費者購買前應審慎評估風險,以避免日後產生爭議。」。事實上,保險局已收到不少投保目標到期債的保戶標申訴,因此金管會今年決定針對此商品,針對保單銷售通路的銀行與壽險公司端加強金檢。
什麼是目標到期債券基金呢?
一般債券型基金的操作是隨市場價格買進、賣出債券,賺取價差,以價差及利息做為獲利來源,而目標到期債基金則不同;目標到期債基金主要是投資與基金「到期日」相近的一籃子債券,一旦買入則持有到滿期,因此是以債券利息收入做為主要報酬來源,而非買賣的價差,期間債券價格與殖利率的變化,並不影響滿期時拿回的本金及期間收益,且在沒有債券違約的情況下,滿期可領回投資的本金及債息。
有在網路上做功課的朋友,應該有看到這段類似的說法"「目標到期債券最大風險在於違約,這點可透過專業經理團隊嚴選高品質標的來避免。」",但這段話是合理的推論嗎?不妨想想看,如果投資真能如此精準,那麼投信公司只收手續費及基金管理費,就真的是慈善事業了。事實上一旦任何一檔的債券違約,就有可能損及本金。
目標到期債投資保單號稱有別於於傳統儲蓄型保單,追求投資組合預期收益最大化,將每月的債息投入再投資,能產生比現今各種儲蓄型保險更佳...